本册描写龙海生一伙为了开设烟馆而贩运鸦片,并杀死敢于抵制他们的刘镖师,刘振声为了替大伯报仇,与陈真一起大闹烟馆。后来,他们两人都要求拜霍元甲为师。但霍恩弟认为,元甲的武术无宗无派,不能收徒。后在霍母的劝说下才答应收元甲为秘宗拳弟子。而元甲由于对门规不满,还是不愿拜师。霍恩弟因此大发雷霆,病了一场。
另方面,龙海生在害死赵星显之后,伙同震南震北更加明目张胆地扩大烟馆经营,毒害乡民。元甲对此十分愤慨。一天,他亲自到烟馆找回吸毒的家丁初三,恰巧振声、陈真此时也潜进来放火烧烟馆,正遭到龙海生一伙的追打。于是,三人会合一起,与他们进行搏斗,后来元甲师徒三人被前来围捕的警察捉住。霍恩弟用重金救出元甲等人,让他们逃往天津。在去天津途中,陈真仍念念不忘为独臂老人报仇,借意把元甲推入水中,企图把霍元甲淹死……
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